国金证券：锦江酒店（600754）-Q2业绩符合预期，期待暑期表现

锦江酒店(600754)业绩简评2023年7月14日公司披露2023半年报预告，1H23预计实现归母净利5.0~5.5亿元、同比大幅扭亏（去年同期亏损1.2亿元）扣非归母净利3.7~4.2亿元、同比大幅扭亏（去年同期亏损2.5亿元）。经营分析Q2境内外持续回暖，归母净利超过2Q19。单2Q23预计实现归母净利3.7~4.2亿元、同比+17956%~20397%，环比1Q23预计+284%~+322%，较2Q19预计+35.8%~54.1%；扣非归母净利2.8~3.3亿元、同比扭亏（2Q22为亏损2963万元），环比1Q23预计+301%~355%，较2Q19预计-3.3%~+14.1%。根据公司公告，4/5/6月公司境内酒店RevPAR分别恢复至19年同期116%/104%/108%，Q2月度平均为109%、较1Q23的103%环比上升6pct；境外4/5/6月RevRevPAR分别恢复至19年同期107%/115%/114%，Q2月度平均为112%、较1Q23的110%环比上升2pct。一季报公告中公司预测2Q23境内、境外整体平均RevPAR均为2019年同期的110-115%，从