华鑫证券：传媒新消费行业周报：传媒应用热度不减迎暑假档 文化强国是基石

投资要点本周观点更新本周传媒应用板块震荡中情绪不减（外部事件驱动如6月7日的第十九届文博会叠加6月8日首届文化强国建设，6月9日智源人工智能峰会叠加迎暑假档），传媒互联网AI应用板块具基本面与预期面的双重效应，外部事件驱动下，情绪面带来的板块性回暖或震荡具高波动性。传媒互联网作为新技术应用的后端，在新技术带来的应用发展的初期，其对财务影响、商业模式的影响，具百花齐放属性，进而涨跌具β属性。传媒互联网板块在2023年上半年迎AI应用的高光时刻，2023年一季度传媒板块普涨，二季度略分化但总体高位震荡，从财务角度看，由于基数效应，2023年上半年传媒互联网板块总归母利润有望同比修复增长，展望2023年下半年，基数效应下板块性利润修复有望持续（核心需关注业绩环比改善进展）以及外部事件的影响。周度看，可关注暑假档驱动的文娱线上与线下的消费如影视、院线、游戏、展览等，可关注618电商节产业链、6月中下旬开启中报预期、7月初迎世界人工智能大会。AI在应用端的持续发展驱动传媒走向智媒可期，但新技术的发展不改优质内容的需求及文化强国的内核。本周重点推荐个股及逻辑给予传媒新消费行业推荐评级。风语筑603