华安证券：新能源与汽车行业周报：坚定看好新能源发展，两会聚焦车辆使用端

主要观点：坚定看好新能源汽车行业高景气度我们认为今年新能源汽车行业的高景气预期并未发生改变，板块走低受市场资金和交易层面的影响。无论是我们与上市公司针对今年订单和排产信息的交流还是行业公开数据均可以验证这一判断。主流锂电材料上市公司2021年来自客户的订单指引大幅增长，电池厂的持续扩产和优质新车型的陆续入市也不断夯实订单增长的确定性。从全球视角来看，欧盟碳排政策并未松动，各国陆续推出燃油车禁售时间表，新能源汽车替代燃油汽车的趋势不可逆转。2020年全球新能源汽车渗透率不超过5%，叠加储能行业的万亿级市场，行业体现出极高的市场空间。2021年1月全球新能源汽车销量超过32万辆，同比增速超过112%，持续验证新能源汽车在全球市场的高成长属性。坚守行业主流标的我们认为短期所谓的“抱团瓦解”是伪命题，新能源板块受到市场主流资金的青睐，主要由于行业发展的确定性，市场空间的广阔性，主流标的业绩高增长预期持续兑现。能够同时兼具这些特性的板块在A股市场的稀缺，导致了市场资金对新能源板块热捧，所谓的抱团实际是市场资金对新能源行业形成高度的一致预期，除非全球新能源政策环境发生巨变或市场出现多个兼具这些特性