华鑫证券：传媒新消费行业周报：传媒如何看？

本周观点更新站在2023年6月中下旬，可关注2023年下半年布局策略。新技术可带来内容、媒介发展新红利，传媒互联网板块在2023年上半年迎AI应用的高光时刻，进而我们看到2023年一季度传媒板块普涨，二季度略分化但总体高位震荡，情绪热度与业绩修复预期仍在。2023年下半年，基数效应下板块性利润修复有望持续。传媒当下可关注三新，财务新起点、商业模式新增量、政策新认知。财务新起点，AIGC带来的降本增效预计将在2023年年底及2024年更加凸显，2022年业绩落地，2023年传媒板块迎接情绪修复、业绩修复的双轮修复的驱动。商业模式新增量，我们预计大模型的数量不会持续扩展，若干大模型底座上如何打磨出自身主业垂类模型应用成为2023年下半年竞争的关键。政策新认知，护航与监管并行。本周重点推荐个股及逻辑给予传媒新消费行业推荐评级。风语筑603466（从展览展示、新科技应用、内容加持，三位一体夯实主业）；浙文互联600986（关注公司定增发行进展）；蓝色光标300058（成立幻境技术公司含互联网直播服务；助力新希望乳业玩转“虚拟演唱会，初代行业模型的试运行，预计将在今年下半年开始）；遥望科技002