华安证券：温氏股份（300498）-Q2盈利逾25亿元，畜禽成本稳步回落

温氏股份(300498) 主要观点： 24Q2归母净利润25.63亿元，资产负债率降至58.95% 公司公布2024年半年报：实现收入467.4亿元，同比增长13.5%，归母净利润13.27亿元，扣非后归母净利润13.58亿元，同比均扭亏为盈。分季度看，Q1、Q2分别实现归母净利润-12.36亿元，25.63亿元，Q2业绩同环比扭亏为盈。2024年6月末，公司资产负债率58.95%，较1季末下降4.42个百分点。 预计24Q2生猪业务盈利约18亿元，养殖综合成本稳步回落1H2024公司肉猪销量1437.42万头，同比增长22.0%，毛猪销售均价15.32元/公斤，同比上升5.1%，肉猪销售收入268.45亿元，同比增长29.4%；1-7月，公司出栏生猪1670万头，同比增长20%，已完成全年出栏目标3000-3300万头50.6%-55.7%。分季度看，2024Q1、 Q2公司生猪出栏量718万头、719万头，同比分别增长28.3%、16.2%，实现生猪业务收入123.1亿元、145亿元，同比分别增长24.4%、33.9%。分月度看，4-6月公司生猪销售均价分别为15.18元/公斤、1