华西证券：电力设备与新能源行业周观察：1月NEV销量同比明显增长，国家能源局就可再生能源电力消纳责任权重及目标征求意见

1．新能源汽车2021年1月新能源汽车销量同比大幅增长、环比下滑我们认为，从同比来看，受到2020年1月销量低基数的影响，2021年1月销量同比实现明显增长。从环比来看，分析2015-2020年的季度销量走势，一季度基本为新能源汽车的销量淡季，2021年1月销量环比下滑符合趋势。从全年及更长时间角度来看，在政策及市场优质供给不断输出的共同推动下，新能源汽车高景气度不减，持续看好全年以及未来的销量表现。另外，新能源汽车两极化趋势明显，高端化+经济性需求有望持续带动高镍三元、磷酸铁锂电池以及正极材料等环节的分化发展。核心观点：我们认为，随着新能源汽车销售结构与质量的持续改善，以及ModelY、ID系列等优质新车型的不断推出，供给将驱动需求变革，新能源汽车渗透率有望加速提升，预计2021年销量实现快速增长。看好：1）首先应紧抓龙头高成长、高确定性机会，特斯拉、大众MEB平台、宁德时代、LG化学、新势力及宏光MINIEV等具备畅销潜力车型的核心供应链；2）销量增长带动需求提升，预计供需偏紧的隔膜和六氟磷酸锂环节；3）高端化+经济性两极化发展带来的高镍三元和磷酸铁锂电池需求提升，以及高镍趋势下三