中泰证券：爱旭股份（600732）-2023年三季报点评：ABC技术领跑者，电池组件即将放量

爱旭股份(600732)投资要点公司发布2023年三季度报告：2023年前三季度，公司实现营业收入226.2亿元，同比减少12.4%，实现归母净利润18.9亿元，同比增长35.8%，实现扣非归母净利润18.4亿元，同比增长44.2%；2023年第三季度，公司实现营收63.7亿元，同比减少35.3%，实现归母净利润5.8亿元，同比减少27.1%，实现扣非归母净利润5.7亿元，同比减少20.9%。传统产品满产满销，ABC产能扩张持续推进。公司为光伏电池片领域头部企业，现有36GW的perc电池片产品满产满销；ABC电池产能方面，公司珠海6.5GWABC电池项目已实现投产,配套组件产能正在按计划建设并陆续投产;义乌15GW电池及配套组件项目正在建设中，预计2024年二季度建成投产;此外，公司在山东济南布局10GWABC电池配套组件项目正在前期筹备中；公司总体规划珠海10GW+义乌30GW+济南30GW的ABC电池组件产能按计划推进中。在手订单充裕，ABC产品即将放量。公司ABC产品订单充足,已有不低于4.3GW的在手订单。公司与德国Memodo集团签订1.3GWABC组件供货协议,与荷兰LI