中国银河：仙坛股份（002746）-白鸡行业景气提升，23H1公司业绩高增

仙坛股份(002746)事件：公司发布2023年半年度报告：公司营收27.85亿元，同比+37.69%；归母净利润2.03亿元，同比+1107.29%；扣非后归母净利润为1.74亿元，同比+607.96%。23H1公司收入&业绩高增，毛利率改善显著。2023H1公司业绩高增的主要原因是：一方面，受上游供给紧张影响，公司鸡肉产品价格上涨明显；另一方面，公司新建产能逐渐释放，销量随之增加。H1公司综合毛利率7.42%，同比+7.19pct；期间费用率为1.52%，同比-0.59pct。单季度来看，Q2公司营收15.63亿元，同比+33.88%；归母净利润1.11亿元，同比+83.62%；扣非后归母净利润为1.04亿元，同比+193.46%；公司综合毛利率7.79%，同比+4.00pct，逐季改善；期间费用率为1.07%，同比-0.54pct。公司鸡肉产品量价齐升，盈利能力提升显著。23H1公司鸡肉产品营收26.56亿元，同比+37.80%，占公司总营收的95.38%；毛利率为6.80%，同比+7.51pct。分产品来看，23H1公司鸡肉分割品（生食）销量25.41万吨，同比+23.13%；