中泰证券：兖矿能源（600188）-大股东增持彰显信心，高股息配置价值仍强

兖矿能源(600188)投资要点大股东拟增持，彰显长期投资价值。兖矿能源于2023年11月29日发布《关于控股股东增持公司股份计划的公告》，宣布控股股东拟在本公告披露之日起12个月内，以集中竞价、大宗交易或场内交易方式增持兖矿能源A股和H股，累计增持金额3亿元到6亿元，其中A股累计增持金额1亿元到2亿元，H股累计增持金额2亿元到4亿元。本次拟增持彰显了控股股东对于兖矿能源长期投资价值的认可，也凸显大股东对于公司支持的决心和信心。鲁西、新疆完成前三季度并表，盈利有望持续增长。公司收购鲁西矿业、新疆能化51%股权已经于2023年9月30日完成交割，前三季度经营业绩并入公司财务报表。2023年前三季度鲁西矿业、新疆能化共实现商品煤产量2209万吨，营业收入156.88亿元，归母净利润21.55亿元，其中鲁西矿业归母净利润为16.35亿元、新疆能化归母净利润为5.20亿元。按照业绩承诺要求，2023-2025年鲁西矿业、新疆能化扣非归母净利润三年累计不低于154.38亿元，其中鲁西矿业累计不低于114.25亿元（折合38.08亿元/年），新疆能化累计不低于40.13亿元（折合13.38亿元/年