群益证券：长安汽车（000625）-公司与华为签署备忘录，加强智驾技术合作，建议“买进”

长安汽车(000625)结论与建议：根据11月26日公告，公司与华为签署《投资合作备忘录》，拟参股华为新设智能汽车解决方案公司，进一步加强与华为的合作，提升汽车智能技术竞争力。随着深蓝、启源等新能源产品上市，公司销量有望稳步增长；华为智驾发布会也有助于带动搭载最新华为智驾技术的新款阿维塔的热度。短期看，随着规模效应、供应链降本，公司盈利能力正在回升。中长期看，与华为在智驾方面的合作，布局海外市场等举措有助于公司加快转型、开拓市场空间。我们预计公司2024/2025年净利润将分别为95/123亿元，剔除今年深蓝并表影响后增速为+25%/+29.7%。EPS分别为0.96/1.24元，对应PE为20.4/15.8倍，建议“买进”。长安汽车拟参股华为新设公司：11月26日，公司发布公告，与华为签署《投资合作备忘录》，拟参股华为新设公司。根据公告，华为拟设立一家从事汽车智能系统及部件解决方案业务的新公司，并将集团内与汽车智能驾驶解决方案、汽车智能座舱、智能汽车数字平台、智能车云、AR-HUD与智能车灯等相关技术、资产和人员注入至新公司。该公司将成为华为集团内智能汽车资产的主体公司。新公司将对现