首创证券：药明康德（603259）-公司简评报告：业绩稳健增长，TIDES业务表现亮眼

药明康德(603259) 核心观点 事件：公司发布2023年年报，2023年全年实现营业收入403.41亿元，同比增长2.5%；实现归母净利润96.07亿元，同比增长9.0%；实现扣非归母净利润97.48亿元，同比增长16.8%。 点评： 常规业务持续稳健增长，在手订单充沛助力24年业绩。公司持续强化一体化CRDMO和CTDMO业务模式，一体化的赋能平台持续带来产出成果：2023年全年剔除掉新冠商业化项目收入同比+25.6%（前三季度为+23.4%）。公司欧美地区业务继续保持稳健增长：报告期内美国地区营收261.3亿元，剔除新冠同比增长42%；欧洲地区营收47亿元，同比增长12%。客户和订单拓展持续发力，报告期内新增客户超过1200个，剔除掉新冠商业化项目，在手订单同比+18%，为公司中长期业绩增长奠定良好基础，根据公司展望，2024年收入预计达到383-405亿元，剔除新冠项目后预计+2.7%-8.6%。 WuXiChemistry驱动公司业绩持续增长，TIDES业务进入加速期。分版块看，2023年全年公司WuXiChemistry/WuXiTesting/WuXiBiology/W