德邦证券：电子周观点：关注顺周期被动元件，以及华为链和4D雷达创新方向

投资要点：半导体：关注华为产业链。本周回顾：本周电子（中信）指数上涨1.7%。本周安防、被动元件板块领涨，符合我们前期推荐的顺周期思路。6月，SIA统计的全球和国内半导体销售额继续环比提升，显示终端市场逐步恢复。后续关注华为Mate60发布带动的供应链机会，以及高通布局AISOC对智能终端的拉动。1）国产龙头手机复苏链：建议关注伟测科技（手机芯片测试）、唯捷创芯&卓胜微（客户拉动模组出货）、维信诺等。2）IC设计：高通表示将推动生成式AI在边缘端部署。我们认为大模型将在智能终端开始落地，建议关注IOT芯片公司：晶晨股份、恒玄科技、翱捷科技等。3）封测：Q3封测迎来传统旺季，建议关注手机客户新品发布对封测厂稼动率的提升。建议关注：长电科技。4）存储：近期华邦电Q2利润扭亏，且表示DRAM库存持续去化。建议关注：东芯股份、兆易创新、北京君正、德明利等。5）设备：国产设备持续突破将带动先进制程设备发展，建议关注：拓荆科技、华海清科、精测电子、芯源微等。汽车电子：Arbe获4D雷达千万订单，华为鸿蒙4.0&星闪推出。7.28日据Arbe官网披露，威孚高科向Arbe订购了价值1160万美元的雷达