国联证券：锦波生物（832982）-“薇旖美”快速起量，业绩、盈利双升

锦波生物(832982)事件：公司发布2023年中报：2023H1营收3.16亿元（yoy+105.1%），归母净利1.09亿元（yoy+177.7%）；23Q2营收1.88亿元（yoy+110.1%），归母净利润0.66亿元（yoy+175.6%）。23H1毛利率89.1%（yoy+5.74pct），归母净利率34.59%（yoy+9.03pct）；23Q2毛利率88.6%（yoy+6.2pct），归母净利率35.28%（yoy+8.38pct）。薇旖美快速起量，驱动业绩、盈利双升23H1受重组Ⅲ型人源化胶原蛋白冻干纤维、重组Ⅲ型人源化胶原蛋白凝胶驱动，医疗器械收入同比增长140.25%至27,663.13万元，毛利率同比提升5.08pct至92.73%，成为公司23H1营收翻倍与净利率提升的核心驱动。植入剂产品“薇旖美”坚持直营为主，至23H1已拥有销售团队87人，覆盖终端医疗机构超过1,500家。同时伴随植入剂产品在民营医疗机构的快速覆盖，医用皮肤修复敷料亦快速起量。研发驱动、医疗器械产品数量增加，有望持续贡献业绩增量2023H1公司共取得重组胶原蛋白敷料贴、重组胶原蛋白修复敷料