光大证券：医药生物行业跨市场周报：政策压制效应渐弱，重点把握核心资产价值

行情回顾：上周，A股医药生物指数上涨5.98%，跑赢沪深300指数4.28pp，跑赢创业板综指3.13pp，排名1/28，行业负面情绪释放反弹明显。H股恒生医疗健康指数收涨2.3%，跑赢恒生国企指数3.8pp，在排名1/11。上市公司研发进度跟踪：上周，君实生物的特瑞普利单抗注射液临床申请新进承办。信立泰的恩那司他正在进行3期临床。本周观点：政策压制效应渐弱，重点把握核心资产价值目前医药板块的政策压制效应渐弱，药品和耗材相关政策已落地市场情绪已趋于稳定，医保谈判或成为年内最后扰动因素。从本周医药板块的表现来看，部分具有集聚效应的核心资产反弹力度大，具有较高配置价值，建议关注血制品和疫苗、消费类医疗、CXO和器械设备龙头等板块。推荐双林生物、博雅生物、天坛生物、华兰生物、爱尔眼科、欧普康视、长春高新、平安好医生（H)、药石科技、维亚生物（H)、康龙化成（A+H)、药明康德（A+H)、昭衍新药、凯莱英、泰格医药（A+H)、博腾股份、迈瑞医疗、威高股份（H)、康德莱等。下半年策略：“疫”后寻机，“长受益+快复苏”两大主线。后疫情时代，医药中的多个子行业有望借此实现快速普及、升级，建议关注CX