东吴证券：苏试试验（300416）-2024年中报点评：Q2归母净利润同比-34%，业绩短期受基数+订单确认影响

苏试试验(300416) 事件：公司披露2024年半年度报告。 投资要点 Q2归母净利润同比-34%，业绩短期受高基数+特殊行业订单确认影响2024年上半年公司实现营业收入9.2亿元，同比-5.6%；归母净利润1.0亿元，同比-24.4%；扣非归母净利润0.95亿元，同比-26.8%。其中单Q2公司实现营业收入4.7亿元，同比-11.0%；归母净利润6054万元，同比-33.8%；扣非归母净利润5443万元，同比-38.4%。2024年上半年分业务看，集成电路板块表现亮眼：（1）试验设备受制于下游客户资本开支需求减弱、下游产业链终端市场竞争加剧，实现收入2.9亿元，同比下降14.6%；（2）环境与可靠性试验服务产能仍处于爬坡阶段，投入与产出暂不能有效匹配，业绩受到阶段性影响，实现收入4.6亿元，同比下降1.7%；（3）集成电路验证与分析服务受益于行业回暖及产能释放，实现收入1.3亿元，同比增长18.2%。整体来看，公司2024年上半年业绩受2023年同期高基数+特殊行业订单确认影响，业绩表现短期承压。 受产能扩张后整体运营成本增长影响，试验设备与环试服务毛利率承压2024年上半年公司销