中国银河：电力设备及新能源行业：风光装机持续高增，看好新能源长期需求空间

核心观点：事件：12月20日，国家能源局发布电力工业统计数据。1-11月光伏新增装机163.88GW，同比+149.40%。11月单月光伏新增装机21.32GW，同比+185.41%，环比+56.53%。1-11月风电新增装机41.39GW，同比+83.79%。11月单月风电新增装机4.08GW，同比+195.65%，环比+6.53%。国内外持续发力新能源，长期向好。12月7日，国务院发布《空气质量持续改善行动计划》，要求到2025年非化石能源消费比重达20%左右，电能占终端能源消费比重达30%左右。12月14日，《联合国气候变化框架公约》COP28会上198个缔约方达成《阿联酋共识》，提出将1.5℃的升温目标控制在可实现的范围内，提出到2030年实现将可再生能源的发电能力增加两倍的新目标。我们认为国内外发展新能源目标不变，我们坚定看好新能源广阔的成长空间以及中国企业蛟龙出海分享海外市场红利。2023年国内光伏装机超预期。随着产业链价格企稳，国内风光大基地、分布式光伏加速放量，我们预计2023年中国光伏新增装机容量将达到165-185GW，增速高达89%~112%。2024年国内光伏增