开源证券：裕同科技（002831）-公司信息更新报告：2023Q3盈利能力改善，持续看好中长期竞争优势

裕同科技(002831)2023Q3盈利能力改善，长期看好多元业务稳健成长，维持“买入”评级2023Q1-Q3公司实现营收为108.1亿元/-10.2%，归母净利润9.9亿元/-3.3%，扣非归母净利润10.36亿元/-3.8%。单季度看，2023Q3公司营业收入实现44.4亿元/-6.8%，归母净利润实现5.5亿元/+3.50%。2023Q3公司净利润同比提升主要系公司聚焦优质客户，将企业发展战略由重收入、重规模转变为重效益、重质量，加强对内成本管控，持续推行降本增效措施所致。我们维持盈利预测，预计公司2023-2025年归母净利润14.89/18.05/21.33亿元，对应EPS为1.60/1.94/2.29元，当前股价对应PE为16.1/13.3/11.2倍，公司大包装战略布局成效显现，我们看好其多元业务稳健成长，维持“买入”评级。持续推行大包装战略，推动海内外工厂建设公司2023年持续推进海外工厂及国内智能工厂建设，提升生产效率及全球化服务能力。海外工厂：公司海外工厂陆续建成并投产，2023年已完成马来西亚、印度工厂的建设及投产，随着消费电子产业向东南亚转移，公司能够更好地服务