平安证券：汽车行业点评：特斯拉Robotaxi将于10月发布，FSD入华渐行渐近

事项： 特斯拉发布2024年二季度业绩报告，2024年二季度特斯拉实现营业收入255.0亿美元，同环比分别增长2.3%/19.7%。GAAP准则下二季度归母净利润达到14.8亿美元，同环比分别增长-45.3%/30.9%。 平安观点： 二季度储能装机量创纪录，单季度营收创新高。根据特斯拉公布的数据显示，2024年二季度特斯拉实现整车交付量46.6万台，环比增长20.3%，其中特斯拉上海工厂24年二季度批发销量达到20.6万台（乘联会数据），占特斯拉二季度全球交付量的44.2%。2Q24特斯拉汽车业务营收198.8亿美元，同环比分别增长-6.5%/14.4%。特斯拉二季度单车营收继续下降，至4.27万美元，同环比分别变化-0.29万/-0.22万美元。特斯拉二季度营收创新高，这主要得益于二季度储能业务实现创纪录的装机量，根据财报显示，二季度特斯拉储能装机量达到9.4GWh，营收达到30.1亿美元，同环比分别增长99.7%/84.3%。 汽车制造端毛利率继续下滑，费用端环比收窄。特斯拉二季度综合毛利率为18.0%，环比改善，汽车业务毛利率达到18.5%，环比持平，但若剔除碳排放积分收入的8