万联证券：大消费行业2024Q2基金持仓分析：除家电环比增配，其余大消费板块均环比减配

投资要点： 大消费板块重仓比例出现回落，超配比例有所下滑。2024Q2大消费板块重仓比例略有下降，环比下降1.60pcts至8.34%，目前仍处于历史低位。大消费板块重仓持股市值占比以及超配比例出现回落，重仓持股市值占重仓持股总市值的比例为19.78%（环比-3.30pcts），超配比例下行，为6.19%（环比-2.22pcts）。 分行业：除家用电器环比增配，其余大消费子板块均为环比减配，食品饮料、家电、农林牧渔处于超配水平。其中家用电器重仓比例小幅上升，其余行业重仓比例均有所下降。24Q2家用电器、食品饮料超配比例水平相对较高，分别达2.13%/5.22%，环比分别+0.45pcts/-2.37pcts；农林牧渔超配比例持续回落，环比-0.03pcts，但仍保持超配水平；商贸零售超配比例小幅提升，环比+0.03pcts，但仍处于低配水平；纺织服饰、轻工制造、社会服务、美容护理超配比例有所下降，保持低配水平。 分个股：全市场个股持仓TOP20中大消费板块占据5个席位。大消费板块基金重仓比例提升TOP10个股中多为家电。24Q2全市场基金重仓比例TOP20个股中大消费板块占据5个席位，