国联证券：潍柴动力（000338）-四季度重卡发动机市占率提升，各项业务均向上

潍柴动力(000338)事件：公司发布2023年业绩预告，预计2023年全年实现归母净利润85.8-93.2亿，同比增长75.0%-90.0%。扣非归母净利润73.9-82.1亿，同比增长125.1%-150.1%。四季度行业销量受天然气影响和提车节奏影响环比下滑，公司市占率保持提升，利润环比提升主要因为重卡发动机销量贡献。四季度重卡行业销量20.4万辆，同比增长37.3%，环比略有下滑6.3%。11月后气价走高，天然气重卡有所回落，四季度天然气重卡销量4.3万辆，占行业总销量21%。根据上险数，公司四季度重卡发动机零售端销量约为4.3万台，同比增长53.5%，环比下滑18.1%；市占率为30.5%，环比下滑3.6pct，同比+3.8pct，考虑季节性因素和年底提车节奏影响，批发端表现可能更优。四季度公司收入和业绩大幅增长，各项业务共振向上。四季度归母净利润为20.8-28.2亿，同比增长30.8%-77.0%，环比-19.9%-8.4%，天然气重卡旺销有望助力公司发动机市占率和单台盈利提升，大缸径单台ASP和净利润大幅提升；非道路及出口业务保持高增长；KION利润率持续修复。2023