中航证券：中国核电（601985）-2023年中报点评：核电稳步发展，风光发电贡献增量

中国核电(601985)事件公司8月31日公告，2023H1实现营收（362.98亿元，+4.99%），归母净利润（60.42亿元，+11.09%），毛利率（48.54%，-2.06pcts），净利率（29.84%，+1.3pcts）。202302实现营收（184.04亿元，同比+5.33%，环比+2.85%），归母净利润（30.19亿元，同比+18.25%，环比-0.13%），毛利率（47.27%，同比-2.51pcts，环比-2.58pcts），净利率（29.48%，同比+3.88pcts，环比-0.72pcts）。抢抓机遇，核电、新能源发电以及敏捷端三大产业齐头并进公司是中核集团唯一进行核电开发与经营的主体，也是目前国内第二大核电运营主体。公司以电力销售为主营业务，包括核能发电，以及风、光等非核清洁能源发电，在构建“清洁低碳、安全高效”现代能源体系，以及实现“碳达峰、碳中和”目标是我国在能源领域的发展方向，清洁低碳能源将成为增量主体，公司采取核电+新能源双轮驱动的发展策略，以核电为主，新能源开发进行有效补充在开拓核电、风电和光伏等技术成熟的低碳、清洁能源产业的同时，积极发展核能供