国联证券：亚钾国际（000893）-Q2业绩环比改善明显，钾肥规模优势持续显现

亚钾国际(000893)事件：8月29日，公司发布半年度业绩报告，2023年上半年公司实现营业收入20.22亿元，同比增长15%；实现归母净利润7.16亿元，同比下降35%，扣非后归母净利润7.24亿元，同比下降34%。业绩略低于预期，Q2业绩环比修复受钾肥价格回落影响，公司2023年上半年业绩同比下滑。2023年H1连云港氯化钾（进口60%红）市场均价为3070元/吨，同比减少32%。单季度看，2023年Q2公司实现营业收入11.67亿元，同比下降6%，环比增加37%；归母净利润3.81亿元，同比下降53%，环比增长13%。23H1公司钾肥产量76.18万吨，销售量76.65万吨，产销量的持续增长带动了业绩环比修复。钾肥项目持续推进，看好下半年量价齐升截至2023年8月29日，连云港氯化钾（进口60%红）市场均价为2700元/吨，较7月低点已上涨29%。7月俄罗斯退出黑海协议，8月全球最大的钾肥厂商Nutrien暂停增产，钾肥价格存进一步上涨的空间。同时，公司第2个百万吨钾肥项目将在今年三季度末达产，第3个百万吨项目于年底投产，5月1万吨溴素项目投产，看好公司下半年量价齐升。钾矿资源