开源证券：阿拉丁（688179）-公司信息更新报告：公司营收稳健增长，盈利能力同比提升

阿拉丁(688179) 公司营收及利润稳健增长，盈利能力稳步提升 2024年前三季度，公司实现营业收入3.78亿元，同比增长33.54%；归母净利润0.73亿元，同比增长32.70%；扣非归母净利润0.71亿元，同比增长37.43%。单看2024年Q3，公司实现营业收入1.39亿元，同比增长42.96%，环比下滑0.62%；归母净利润0.25亿元，同比增长6.42%，环比下滑16.12%；扣非归母净利润0.25亿元，同比增长13.60%，环比下滑14.85%。公司营收及利润端增长明显，主要系报告期产品销售收入增加以及源叶生物纳入合并范围。公司坚持自主研发扩充产品线，并不断加强渠道端建设，未来有望打开成长空间。我们维持2024-2026年盈利预测，预计归母净利润分别为1.11/1.37/1.65亿元，EPS为0.40/0.49/0.59元，当前股价对应P/E分别为34.0/27.6/22.9倍，鉴于公司“研产销”一体化建设凸显核心竞争力，维持“买入”评级。 公司降本增效成果显著，毛利率及净利率同比提升 得益于降本增效举措的实施，公司2024年前三季度盈利能力得到稳步提升。2024年前三季