华福证券：苏试试验（300416）-上半年业绩承压，IC检测服务持续向好

苏试试验(300416) 投资要点： 事件：公司发布2024年半年报，2024年上半年实现营业收入9.17亿元，同比下降5.58%；实现归母净利润1.03亿，同比下降24.35%。 Q2业绩压力较大，利润率有所回升 分季度来看，2024年Q1公司实现营业收入4.42亿元（YoY+1.03%），归母净利润4217万元（YoY-4.86%）；Q2实现营业收入4.74亿元（YoY-11.01%），归母净利润6054万元（YoY-33.8%）。公司Q2业绩承压，我们认为主要受下游行业有效需求波动、产能快速扩张后整体运营成本增长、基数较高等因素影响。利润率方面，2024年Q1公司毛利率、净利率分别为42.47%、10.21%，Q2毛利率、净利率分别为47.44%、16.06%，环比有明显回升。 IC试验服务业务持续向好 分业务来看，上半年公司试验服务、试验设备销售、集成电路验证与分析服务业务分别实现营业收入4.61亿元、2.91亿元、1.28亿元，分别同比-1.72%、-14.57%、+18.22%，毛利率分别-2.23pct、-1.31pct、+5.34pct。公司集成电路验证与分析服务业务人