开源证券：潍柴动力（000338）-公司信息更新报告：重卡行业复苏+产品结构改善，2023H1业绩同比大增

潍柴动力(000338)潍柴动力2023H1预计实现归母净利润35.87~40.65亿元，同比+50%~+70%公司发布2023年上半年业绩预告，预计上半年实现归母净利润35.87~40.65亿元，同比增速+50%~+70%，实现扣非后归母净利润33.04~38.68亿元，同比增速+105%~+140%。单季度来看，预计2023Q2公司实现归母净利润17.31~22.09亿元，同比增速+30%~+65%，环比增速-7%~+19%；实现扣非后归母净利润15.62~21.26亿元，同比增速+119%~+198%，环比增速-10%~+22%。我们维持盈利预测，预计2023-2025年归母净利润分别为74.9/99.7/126.4亿元，对应EPS为0.86/1.14/1.45元，对应当前股价PE为14.5/10.9/8.6倍，维持公司“买入”评级。重卡行业回暖+产品结构改善+新兴业务助力下，2023H1业绩同比大幅增长2023H1公司归母净利润预计同比大幅增长，主要原因为一方面，受益于国内经济向好及出口市场需求旺盛，2023H1我国重卡行业销量同比增长约25%，实现回暖态势，公司作为核心零部件