东兴证券：银行行业2023年半年报总结：息差收窄拖累营收增长，资产质量持续稳健

投资摘要：营收增速环比微降。上半年，34家上市银行营收同比+0.41%；Q2单季营收同比-0.5%，增速环比Q1下降1.8pct。贷款利率持续下行、息差进一步收窄，叠加二季度以来融资需求转弱、信贷规模增长有所承压，影响行业营收增长。净利润增速环比提升，区域行净利增速更高。在资产质量平稳、拨备充足的基础上，上半年大部分上市银行通过减少拨备计提、反哺利润，样本银行净利润同比+3.28%，高于营收增速2.87pct。Q2单季度净利润同比+4.47%，增速环比Q1上升2.23pct。从各类银行来看，国有大行、股份行、城商行、农商行上半年净利润分别同比增2.58%、1.96%、11.78%、12.55%。Q2单季度净利润分别同比增4.08%、2.57%、11.59%、12.62%，环比Q1分别+2.85pct、+1.09pct、-0.37pct、+0.13pct。净利息收入增长承压，息差持续收窄。上半年，34家上市银行净利息收入同比-1.44%，其中，国有大行、股份行、城商行、农商行分别同比-1.25%、-3.16%、+3.16%、-0.61%。净利息收入增长承压的主要原因是息差收窄。1H23样