国金证券：信息技术产业行业研究：Quest 3发布并将集成AI，关注消费电子等产业链机遇期

投资逻辑电子板块：关注消费电子拉货受益产业链。根据产业链调研，消费电子在积极拉货，我们了解到很多消费电子公司业绩环比二季度增长明显，近期多家公司也发布了较好的三季度业绩预告。华为发布了系列消费电子终端，产业链正在积极拉货，其他消费电子品牌也在新机拉货或积极补库存，目前来看，消费电子拉货四季度具有持续性，除智能手机外，电脑及IOT产品需求也出现了拉货情况，DIGITIMES预计全球平板电脑出货量将在第三和第四季度连续上升。受到消费电子拉货及大厂减产，存储芯片价格开始上涨，近期上涨情况明显，三星电子计划从11月起大幅提高NAND闪存价格。半导体方面，价格下降趋缓，高库存在逐步下降，晶圆厂稼动率也有望缓慢提升，行业迎来积极改善，根据SIA数据，2023年8月份全球半导体器件的市场为440亿美金，和上月数据相比，环比增幅为1.9%，已经连续6个月环比提升。10月7日，华为和赛力斯联合开发的AITO问界品牌宣布，全新M7车型的大定（一般指预定且不退定金）数量突破了5万台。库克表示苹果正在研究类似ChatGPT的AI。整体来看，我们认为电子基本面在逐步改善，三季度业绩积极改善，四季度有望持续，中长