开源证券：神州泰岳（300002）-公司信息更新报告：游戏持续增长，智能催收业务快速发展

神州泰岳(300002)游戏出海与智能催收业务驱动2023H1业绩大增，维持“买入”评级公司2023H1实现营业收入26.53亿元（同比+27.53%），归母净利润4.04亿元（同比+81.88%）。2023Q2实现营业收入14.41亿元（同比+32.24%，环比+18.94%），归母净利润2.26亿元（同比+42.01%，环比+26.81%）。公司2023H1业绩增长主要系《WarandOrder》（《战火与秩序》）等老游戏表现稳定，《AgeofOrigins》（《旭日之城》）流水保持增长，以及智能催收业务快速发展所致。我们维持2023-2025年盈利预测，预计公司2023-2025年归母净利润分别为7.47/9.42/11.27亿元，对应EPS分别为0.38/0.48/0.57元，当前股价对应PE分别为28.1/22.3/18.6倍，我们看好公司新游戏上线表现与智能催收业务增长潜力，维持“买入”评级。公司游戏出海积淀深厚，新游戏上线后有望继续驱动公司业绩增长根据七麦数据，2023年以来核心产品《AgeofOrigins》（《旭日之城》）基本保持在美国IOS畅销榜前30名，且从202