申港证券：计算机行业研究周报：计算机行业Q3基金持仓分析：人工智能主题概念出现一定的退潮

本周的计算机周报，我们基于普通股票型、偏股混合型、平衡混合型和灵活配置型基等主动型公募基金的重仓持股统计机构23Q3对计算机行业的配置情况。23Q3主动偏股型基金在信息传输、软件和信息技术服务业的配置比例快速下降。从去年10月开始，计算机板块迎来上行周期，历经信创、数字经济、数据要素、数据安全、AI等一系列题材催化，行业β行情持续演绎。市场对于计算机领域亦重新聚焦，基金配置比例从22Q4迎来拐点。而计算机板块整体的估值亦快速提升。进入三季度，随着主题热度的减弱，叠加核心概念领域短期内无法在企业业绩层面兑现，计算机板块迎来了较大幅度的回调。相应地，主动型基金在信息传输、软件和信息技术服务业配置比例亦出现了较大幅度的回落，环比23Q2下降2.27pct，但仍然维持一定的超配，超过标准配置比例0.72pct。23Q3主动型基金计算机行业前十大持仓股（按市值），各细分领域的龙头企业依旧是资金布局的重点。23Q3主动型基金在申万计算机行业重仓持股的市值总和达到约1,153亿元，环比一季度下降28.9%。另，前十大持仓股市值总和达到约598亿元，占全行业比例约51.9%，集中度与二季度接近。个股层