开源证券：三美股份（603379）-公司信息更新报告：前三季度业绩创历史新高，制冷剂行情持续向上

三美股份(603379) 2024前三季度利润同比+135.63%，创历史新高，维持“买入”评级 公司2024前三季度实现营收30.39亿元，同比+16.5%；实现归母净利润5.61亿元，同比+135.63%，业绩创历史新高。其中，Q3实现营收9.99亿元，同比+14.48%；实现归母净利润1.77亿元，同比+63.55%。公司受益于制冷剂景气反转，业绩拐点明显，但考虑到当前制冷剂行业的实际情况，我们略下调公司盈利预测，预计2024-2026年归母净利润8.27、13.56、17.39（前值9.55、15.35、19.24）亿元，EPS分别为1.36、2.22、2.85（前值1.56、2.51、3.15）元/股，当前股价对应PE为23.6、14.4、11.2倍。我们认为，公司2024年业绩拐点明确，制冷剂景气持续向上，公司未来空间可期，维持“买入”评级。 2024前三季度制冷剂均价显著提升，预计后市行情将更为可观 公司2024Q1-3氟制冷剂产量、销量分别为12.7、9.7万吨，分别同比+6.4%、-0.2%；均价为25,450元/吨，同比+23.0%。其中，2024Q3氟制冷剂产销量