国海证券：电力IT系列专题（1）：能源转型+电改深化，电力IT迎新机遇

投资要点: 新型电力系统建设+电改加速推进，电力信息化建设势在必行 新型电力系统建设持续加速，新能源高波动性+消纳问题凸显。据中央政府网数据，2023年我国可再生能源总装机达14.5亿千瓦，占全国发电总装机比重超50%，历史性超过火电装机；据北极星火力发电网数据，新能源发电量占比接近30%。在新能源加速发展的背景下，新型电力系统的弊端也逐步凸显，如：1）新能源发电具有较强的间歇性和随机性，电网安全压力提升；2）中电联预计2024年最高用电负荷同比增加1亿千瓦，尖峰时刻供需形势严峻；3）西部地区如甘肃、青海等承担大型风光基地任务，未来消纳压力将持续加大。 电改进入加速期。2015年9号文明确“管住中间，放开两头”体制架构；2022年《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》明确了电改的顶层设计，预计2025年初步建成、2030年基本建成全国统一电力市场化体系。2024年5月《电力市场运行基本规则》对电力辅助服务交易、容量交易等进行了明确，电力体制改革不断加速。据国家能源局及21世纪经济报道，2023年我国交易电量占总用电量超60%，新能源交易电量占新能源发电量近50%。我们认为，在政