开源证券：银轮股份（002126）-公司信息更新报告：2023Q2实现营收利润双增长，换热板业务有望带来新增长动力

银轮股份(002126)银轮股份2023H1预计实现归母净利润2.8~3.0亿，同比+113%~+128%公司发布2023年上半年业绩预告，预计上半年实现归母净利润2.8~3.0亿元，同比+113%~+128%，实现扣非后归母净利润2.40~2.56亿元，同比+158%~+175%。单季度来看，2023Q2预计公司实现归母净利润1.53~1.73亿元，同比+150%~+183%，环比+21%~+36%；实现扣非后归母净利润1.30-1.46亿元，同比+131%~+160%，环比+18~+32%。我们略微调整2023-2025年盈利预测，我们预计公司2023-2025年归母净利润为5.66（-0.70）/7.62（-0.56）/9.98（-0.07）亿元，EPS为0.71（-0.09）/0.95（-0.08）/1.25（-0.02）元/股，对应当前股价PE为24.2/18.0/13.7倍，我们认为公司项目开拓顺利，热管理业务有望快速放量，维持“买入”评级。受益商用车市场回暖，2023H1公司获营收和利润双增长弹性2023H1公司归母净利润预计同比大幅增长，主要原因为，一方面2023年1-