中国银河：华东医药（000963）-业绩好于预期，医美及创新药新业务稳健拓展

华东医药(000963)核心观点：事件：公司发布2023年中报业绩，上半年公司实现收入203.85亿元，同比增长12.02%；实现归母净利润14.34亿元，同比增长6.96%；实现扣非归母净利润14.27亿元，同比增长12.24%。如扣除股权激励费用等损益影响，公司扣非净利润16.56亿元，同比增长20.61%，实现2020年以来半年度营收和净利润首次恢复双位数增长。单Q2实现营业收入102.71亿元，同比增长10.85%；实现扣非净利润6.70亿元，同比增长16.85%。医药工业持续积极向好，医药商业保持稳定增长。核心子公司中美华东上半年实现营业收入60.54亿元，同比增长10.04%，实现合并扣非归母净利润12.26亿元，同比增长15.11%，净资产收益率12.38%。分季度来看，单Q2实现营业收入29.79亿元，同比增长9.97%；实现合并扣非归母净利润5.59亿元，同比增长14.08%。展望全年，集采影响基本出清，ELAHERE®、迈华替尼、Arcalyst等创新产品有望下半年提交上市申请，乌司奴单抗类似药于2023年8月获得NMPA受理，BCMACAR-T有望年内获批，利拉鲁