开源证券：彩讯股份（300634）-公司信息更新报告：Q3业绩符合预期，现金流大幅改善

彩讯股份(300634)国内领先的企业数字化技术和服务提供商，维持“买入”评级公司作为国内领先的企业数字化技术和服务提供商，有望受益行业信创加速推进，国资云建设高景气，以及AIGC应用浪潮，业绩有望持续快速增长。考虑到航天软件上市带来的公允价值变动损益增加，我们小幅上调原有盈利预测，预计公司2023-2025年归母净利润分别为3.49、4.10、5.10亿元（原值为3.00、4.00、5.00亿元），EPS分别为0.78、0.91、1.14元/股（原值为0.68、0.90、1.13元/股），对应当前股价PE分别为27.3、23.3、18.7倍，维持“买入”评级。事件：公司发布2023年三季报，Q3现金流大幅改善前三季度，公司实现营业收入10.93亿元，同比增长24.62%；实现归母净利润3.07亿元，同比增长91.72%；实现扣非归母净利润1.83亿元，同比增长29.39%。单三季度，公司实现营业收入3.60亿元，同比增长23.73%；实现归母净利润0.56亿元，同比下降7.46%；实现扣非归母净利润0.68亿元，同比增长25.14%，实现经营活动现金流量净额0.70亿元，同比增长超7