中泰证券：立讯精密（002475）-中报指引强化全年增长确定性，受益AI浪潮涌现新业务机会

立讯精密(002475) 投资要点 事件：公司发布2023年报、24Q1季报和2024年中报预告： 1）2023：收入2319.1亿元，同比+8.4%；归母净利润109.5亿元，同比+19.5%；扣非归母净利润101.9亿元，同比+20.7%。毛利率11.58%，同比-0.6pct。 2）23Q4：收入760.3亿元，同比+10.5%；归母净利润35.8亿元，同比+29.5%；扣非归母净利润31.5亿元，同比+28.1%。毛利率11.1%，同比基本持平。 3）24Q1：收入524.1亿元，同比+4.9%；归母净利润24.7亿元，同比+22.5%；扣非归母净利润21.8亿元，同比+23.2%。毛利率10.7%，同比+0.7pct。 4）24Q2：预计归母净利润27.6~29.7亿元，中值28.6亿元，同比+22.5%；扣非归母净利润预计26.1~28.9亿元，中值27.5亿元，同比+15.4%。 消费电子稳步增长，汽车/通讯业务贡献增量。2023年公司消费性电子/汽车互联及精密组件/通讯互联及精密组件收入分别同比+9.75%+50.46%/+13.28%，消费电子产品实现整机组装份额稳步