国信证券：永兴材料（002756）-半年报点评：锂盐成本进一步优化，特钢毛利维持在较高水平

永兴材料(002756) 核心观点 公司发布半年报：上半年实现营收44.92亿元，同比-32.50%；实现归母净利润7.68亿元，同比-59.63%。Q1/Q2分别实现营收23.00/21.92亿元，Q2环比-4.70%；分别实现归母净利润4.68/3.00亿元，Q2环比-35.88%。 锂业务降本增效：面对锂价大幅下跌带来的不利影响，公司坚持实施以“终端龙头、优质正极、特色细分”为主要客户的销售策略和“长协为主、应销尽销”的经营方针，确保锂业务稳健运行。另外，公司对全产业链进行优化，降低生产成本，提高产品竞争力。今年上半年公司碳酸锂单吨营业成本仅为5万元，同比降本10%以上。 重点项目方面：公司控股子公司花桥矿业完成采矿权许可证变更登记，证载生产规模由300万吨/年变更为900万吨/年，目前正在进行安全生产许可证和矿山改扩建项目相关工作；永兴新能源投资建设锂云母绿色智能高效提锂综合技改项目，目前已经完成项目立项，正在进行相关审批手续；永诚锂业300万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目建设已基本完成，进入设备安装阶段。此外，矿石原料输送项目也在进行中。 特钢业务稳中有升：在能源用钢需求