华福证券：2023年四季度机械设备基金持仓分析：蓄芳待来年

投资要点：2023年机械设备公募基金重仓比例整体持续提升。1、总量上看，机械设备公募基金重仓比例持续提升。公募基金重仓比例从2023Q1的2.6%增加至Q4的3.9%,连续三个季度环比有所提升。从排名来看，2023Q4机械设备基金配置比例在申万31个一级行业中排名第8位。2、截至2023年底，机械设备板块整体未摆脱低配状态，超配比例为-0.7%。从边际角度来看，超配比例由最低点的-2.4%逐渐提升至目前的-0.7%；另一方面，通过比较2023Q3与Q4基金重仓边际变化，机械设备涨幅是申万31个一级行业中第4，为+0.43%。3、从行情角度来看，机械设备行业全年表现强于大盘。2023年Q4机械设备涨跌幅位居申万31个一级行业中排名第10，累计跌幅为2.90%。2023年机械设备全年累计涨跌幅为3.31%，跑赢沪深300指数13.07pct，跑赢上证指数5.86pct，跑赢创业板指21.06pct。通用设备和自动化设备或成新方向。2023Q4年机械设备各个子板块的持仓占机械设备占比为通用设备：专用设备：轨交设备：工程机械：自动化设备=35.68%：23.2%：2.05%：15.76%：23