开源证券：永泰能源（600157）-公司2023业绩预告点评：2023年业绩同比预计大增，关注储能及新建煤矿

永泰能源(600157)2023年业绩同比预计大增，关注储能及新建煤矿，维持“增持”评级公司发布2023年报预告，2023年实现归母净利润22.3-23.3亿元，同比+16.8%-22.0%；实现扣非归母净利润22.8-23.8亿元，同比+37.0%-43.0%。单Q4来看，2023Q4实现归母净利润6.1-7.1亿元，环比-0.8%-+15.5%，实现扣非后归母净利润6.6-7.6亿元，环比+8.1%-24.4%。公司业绩预增主因煤炭业务产销量同比增加，电力业务动力煤采购成本同比下降，当前煤炭价格处于相对高位且振幅缩窄。我们维持2023-2025年盈利预测，预计2023-2025年实现归母净利润23.0/25.1/26.6亿元，同比+20.4%/+9.3%/+5.8%；EPS为0.10/0.11/0.12元，对应当前股价PE为13.3/12.2/11.5倍，维持“增持”评级。煤炭产销增长叠加电力成本降低，业绩改善显著煤炭业务：公司2023年煤炭业务产销量出现增长，其中前三季度原煤产/销量为954/959万吨，同比+15.7%/+17.7%，预计第四季度产销量与三季度变化不大。2023