华福证券：消费电子系列跟踪：短期波动不改终端创新浪潮，大陆果链重要性进一步提升

投资要点： 消费电子指数-5.84%与电子板块接近，周五反弹明显。本周（7月22日-7月26日）消费电子指数（（980030）下跌5.84%，同期沪深300指数下跌3.67%，电子指数（（005025）下跌5.14%。海外苹果本周股价下跌2.83%，纳斯达克下跌2.08%，我们认为近期调整更多系非产业原因。本周五果链核心标的反弹明显，领益智造/东山精密/立讯精密分别上涨5.27%/4.16%/2.24%。 iPhone代工回迁/鸿海加码大陆投资/高管造访核心供应商，大陆果链供应地位有望进一步提升。7月24日，鸿海公告子公司富士康与河南省政府签订战略合作协议，将在郑州投资10亿人民币建设总部大楼，以支持新事业部发展。同时据相关报道，印度工厂iPhone代工进展不顺，代工回流至中国大陆。本周苹果COO访华，造访富士康和领益智造，强调大陆供应链重要性并透露截至2023年底，占苹果全球98%供应链支出的187家供应商中，有157家在中国有工厂生产苹果产品。我们认为中国大陆在精密电子制造业的效率和质量优势明显，供应链地位稳固并有望进一步提升。同时新产品导入量增加后有望更多参与新品设计，单机利润有