华安证券：立讯精密（002475）-三驾马车共同成长，期待AI浪潮来临

立讯精密(002475) 主要观点： 事件 2024年8月24日，立讯精密公告2024年半年度报告，公司上半年实现营业收入1036.0亿元，同比增长5.7%，实现归母净利润54.0亿元，同比增长23.9%，实现扣非归母净利润49.6亿元，同比增长19.4%。对应2Q24单季度实现营业收入511.9亿元，同比增长6.6%，环比下降2.3%，单季度归母净利润29.3亿元，同比增长25.1%，环比增长18.4%，单季度扣非归母净利润27.8亿元，同比增长16.5%，环比增长27.2%。 公司同时公告了3Q24的业绩预告，预计3Q24单季度实现归母净利润34.5~38.2亿元，同比增长14.4~26.6%，环比增长18.0%~30.6%，单季度实现扣非归母净利润31.5~36.2亿元，同比增长9.5%~25.8%，环比增长13.6%~30.4%。 消费电子业务稳健发展，通讯汽车业务高速成长 消费电子业务板块，公司上半年收入855.5亿元，同比增长3.25%。自2023年下半年以来，随着AI模型的快速迭代和高效压缩，以及从“云”到“端”的演进趋势下，全球消费电子市场稳步迈入AI时代，越来越多的手