信达证券：常熟汽饰（603035）-营收及业绩稳健向上，新产能积极推进

常熟汽饰(603035)事件：公司发布2023半年度报告，2023年上半年公司实现营收18.4亿元，同比+19.8%；归母净利润2.3亿元，同比+14.8%；其中23Q2实现营业收入10.0亿元，同比+16.5%，环比+17.9%；归母净利润1.4亿元，同比+13.4%。销售毛利率20.2%，同比+0.1pct，环比-1.2pct；销售净利率13.9%，同比-0.3pct，环比+3.1pct。点评：新老客户订单放量，公司Q2业绩稳健增长。公司Q2实现营业收入10.0亿元，同比+16.5%，环比+17.9%；归母净利润1.4亿元，同比+13.4%，环比+50.0%。新能源汽车及中高端传统汽车厂订单稳定增长，包括一汽大众、北京奔驰、华晨宝马等知名传统整车厂及比亚迪、特斯拉、理想等快速增长的新能源汽车品牌。23上半年公司新能源销售占比为31.4%，同比提升5.9pct。23H1公司本部（口径为净利润-投资收益）实现净利润1.2亿元，占比为53.9%。项目订单储量有望保障后续业绩涨势稳定。期间费用率稳中有降，规模效应助力毛利率水平稳定。公司23H1销售/管理/财务费用率为0.8%/6.4%/1