中泰证券：中国中冶（601618）-近期跟踪点评：冶金建设龙头，23H1业绩超预期、资源开发助力价值回归

中国中冶(601618)基本面向好：地产政策转向、专项债发放提速，基建、房建需求有望释放政策转向有望促房市回暖，建筑企业房地产、房建业务板块有望受益。1）地产端看，23M7，房地产开发投资单月同比下降12.16%，30大中城市商品房成交面积1000万平方米，同比-25.45%，环比-28.14%；8月25日，《关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》发布，进一步明确落实“认房不认贷”标准。8月31日，央行发文引导下调首套、二套住房首付比例，并降低存量住房贷款利率。我们认为，积极政策密集发布，有望促房市回暖，建筑企业房地产、房建业务板块有望受益。2）基建端看，23M1-7，基建固投完成额（不含电力、热力、燃气和水生产供应业）累计同比+6.8%，累计同比呈下滑趋势，我们分析系22Q2起基建固投增速持续上升导致基数上升所致。资金端：专项债发放提速，地方债务风险化解可期。8月28日，财政部表示今年新增专项债券力争在9月底前基本发行完毕。发放量看，23M8，专项债发放0.59万亿元，远高于23H1月均0.38万亿元，23M1-8已发放3.09万亿元，本年余额剩余0.71万亿元。投向看，23