华龙证券：计算机行业周报：算力筑基仍是主旋律，垂类AI应用加速落地

摘要：新一批大模型近日通过备案，AI应用快速在垂类领域落地，AI持续在各行各业推动生产力和生产方式变革。在此过程中，算力资源是筑基之石。受产能、技术和国际局势等方面影响，全球算力短期紧缺这一现状不变，而我国算力国产化依旧是大势所趋，维持计算机行业“推荐”评级。全球范围内，AI芯片供给紧张局面仍将持续。国内芯片封测、存储等技术一再取得阶段性突破，算力国产化仍是主旋律。以华为鲲鹏、昇腾为主的算力产业链正在崛起。随着信创指导性政策的出台，更多的国产服务器被纳入信创体系，算力国产化率将进一步提高。我们认为算力资源将成为未来生产力变革的重要基础，在当前的国际环境下，算力国产化趋势具有不可逆性。个股方面建议关注海光信息（688041.SH）、软通动力（301236.SZ）。以大模型为基座，AI应用在消费、视频、游戏等领域落地效果较好。本周内，杭州市旅游经济实验室与科大讯飞联手，共同推出了基于星火认知大模型的杭州文旅政务大模型V1.0。另外，近期AINPC在游戏中的应用广受关注，国内出现《哄哄模拟器》等原生AI爆款游戏。我们认为LLM与游戏的融合颠覆了传统游戏中玩家与NPC的交互方式，使对话的丰富性