中航证券：电力与氢能月报M8：电力等公共事业将成为投资优选；电解槽全链加速国产化

重点组合：皖能电力(月金股)、福莱特(月金股)、比亚迪、中国重汽A+H、亿纬锂能、天赐材料、恩捷股份、潍柴动力A、中集安瑞科H 月度投资观点： 国内外宏观环境变化： 1）8月11日国务院发布《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，提到大力推动钢铁、有色、石化、化工、建材、造纸、印染等行业绿色低碳转型。到2030年节能环保产业规模达15万亿元左右。“十四五”时期严格合理控制煤炭消费增长，接下来5年逐步减少。加快西北风电光伏、西南水电、海上风电、沿海核电等清洁能源基地建设，积极发展分布式能源等，推进氢能“制储输用”全链条发展。到2030年，非化石能源消费比重提高到25%左右。深化电力体制改革，进一步健全适应新型电力系统的体制机制。到2030年，抽水蓄能装机容量超过1.2亿千瓦。 2）8月2日国务院办公厅关于印发《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》的通知，明确指出“十五五”时期，实施以强度控制为主、总量控制为辅的碳排放双控制度。碳达峰后，实施以总量控制为主、强度控制为辅的碳排放双控制度。相较于能耗双控以能源消费总量和能耗强度为指标，碳排放双控则以碳排放总量和碳强度为管控指标。碳排放双控