国联证券：三联虹普（300384）-业绩符合预期，稳踏尼龙66和再生产业发展浪潮

三联虹普(300384)事件：8月27日，公司发布半年度业绩报告，2023年上半年公司实现营业收入6.28亿元，同比增长22%；实现归母净利润1.43亿元，同比增长21%，扣非后归母净利润1.39亿元，同比增长18%；实现基本每股收益0.45元/股。业绩符合我们预期，再生及新材料项目逐步兑现效益得益于近年来公司持续研发的高品质尼龙6/66纺丝、再生尼龙、食品级再生聚酯等成套工艺解决方案取得了良好的市场推广效果，公司上半年业绩实现同比增长，且利润率有所提升。23H1公司实现毛利率/净利率39%/25%，同比+2pct/+1pct。单季度看，23Q2公司实现归母净利润0.75亿元，同比增长27%，环比增长10%，下半年业绩有望随经济恢复持续改善提升。己二腈国产化突破，公司有望充分受益尼龙66扩产浪潮己二腈国产化突破引发了尼龙66扩产热情，将带来超过200亿元的工程技术服务市场。公司已覆盖从己内酰胺、尼龙6/66聚合至锦纶6/66纺丝的全产业链范围，有望充分受益这一产业化浪潮。碳关税及去全球化下，公司布局的再生业务迎重要产业机遇2023年5月，碳边境调节机制法案在欧盟议会通过，意味着气候监管