开源证券：中炬高新（600872）-公司信息更新报告：计提负债导致亏损，管理层变更期待新春

中炬高新(600872)中报业绩符合之前预告，看好公司经营改善中炬高新公布2023年中报，上半年实现营收26.5亿元，同比增0.1%；归母净利亏损14.4亿元，同比新亏。2023Q2实现营收12.9亿元，降1.4%；归母净利亏损15.9亿元；扣非净利1.5亿元，同比增3.8%。其中美味鲜子公司二季度收入12.46亿，同比增0.89%；归母净利1.63亿，同比增8.67%。上半年母公司营收0.4亿，主要是地产业务减少；归母净利亏损17.5亿，剔除计提未决诉讼负责后亏损664万元。考虑到计提负债，我们下调盈利预测，预计2023-2025年公司归母净利分别为-10.4（-18.0）、7.2（-1.8）、8.4（-2.5）亿元，EPS分别为-1.32（-2.29）、0.91（-0.23）、1.08（-0.31）元，同比增亏、扭亏、+17.7%，当前股价对应PE分别为-26.7、38.7、32.9倍，看好公司自身改善，维持“增持”投资评级。调味品市场弱复苏，二季度营收表现平淡2023Q2美味鲜营收增0.89%，环比略有降速，原因一是在经济弱复苏的背景下，调味品行业需求仍面临较大压力；二是公司股权