开源证券：北方华创（002371）-公司信息更新报告：单季度毛利率持续提升，平台型龙头彰显阿尔法属性

北方华创(002371) 公司2024Q2营收同比高增，业绩进一步提升，维持“买入”评级 公司发布2024年半年报，公司2024H1实现营收123.35亿元，YoY+46.38%；归母净利润27.81亿元，YoY+54.54%；扣非净利润26.40亿元，YoY+64.06%；毛利率45.50%，YoY+3.13pcts；净利率22.54%，同比+0.49pcts。此外，2024Q2实现营收64.76亿元，YoY+42.15%，QoQ+10.52%；实现归母净利润16.54亿元，YoY+36.98%，QoQ+46.82%；扣非净利润15.67亿元，YoY+45.77%，QoQ+46.15%；毛利率47.40%，YoY+4.03pcts，QoQ+4pcts；净利率25.66%，YoY-1.62pcts，QoQ+6.57pcts。公司作为国产半导体设备平台型龙头企业，规模化效应显现，我们维持公司2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为58.93/79.21/100.50亿元，预计2024-2026年EPS为11.10/14.92/18.93元，当前股价对应PE为27