开源证券：易实精密（836221）-北交所信息更新：新能源车800V升级趋势下扩产高压接线柱配套泰科电子，中报归母净利润增长29%

易实精密(836221)2023H1实现营收1.11亿元（+16.64%）、归母净利润1861万元（+29.36%）易实精密是专注于汽车精密金属零件的国家级专精特新“小巨人”，拥有新能源车/通用/传统燃油类三大业务，应用于汽车刹车制动系统、新能源车高压连接系统及燃油汽车发动机等汽车子系统，客户包括泰科电子、赫尔思曼、联合电子等整车厂一、二级供应商。2023H1实现营收1.11亿元（+16.64%）、归母净利润1861万元（+29.36%）、毛利率达31.68%（+2.41pcts）。我们维持2023-2025年归母净利润预测分别为0.45/0.55/0.74亿元，对应EPS分别为0.46（原0.48）/0.57（原0.59）/0.76（原0.78）元/股，对应当前股价PE分别为15.5/12.7/9.4倍，我们看好新能源车产品放量潜力及通用、传统燃油类产品增长趋势，维持“买入”评级。通用和传统燃油车产品增幅较大，国际高端装备与技术积累形成产效壁垒2023H1新能源车类、通用类、传统燃油类分别创收4516万元（+3%）、3260万元（+27%）、2216万元（+21%）。新能源车专用零部