华安证券：电力设备行业周报：产业链景气度持续修复中，政策推动电力体制改革

主要观点：比亚迪业绩超预期，产业链景气度持续修复中，建议关注电池及新技术锂电产业链有20+公司披露业绩预告，多数实现利润环比正增长。其中比亚迪23年H1实现归母净利105-117亿元，按中值计算，23年Q2实现归母净利69.7亿元，同比+150%，环比+69%。超市场预期。锂电产业链自1季度主动去库存，销售多，生产少，从产业调研来看，4、5月企业排产逐渐修复，二季度产销量预期向好，叠加上游碳酸锂价格企稳，我们认为产业链景气度将逐渐修复。我们优先推荐关注产业链壁垒高的隔膜、盈利持续提升的电池厂；关注新技术如复合铜箔、钠电池、锰铁锂、电池回收利用等产业链。政策推动电力体制改革，迎峰度夏建议关注虚拟电厂7月11日，中央深改委会议审议通过《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》，强调要深化电力体制改革，加快构建清洁低碳、安全充裕、经济高效、供需协同、灵活智能的新型电力系统，更好推动能源生产和消费革命，保障国家能源安全。此前，国务院国资委召开中央企业能源电力保供工作推进会，对中央企业带头做好迎峰度夏能源电力保供工作进行了再部署、再安排。国务院国资委提出，要加大电力项目投资力度，加强