浙商证券：计算机行业专题报告：计算机行业二季度前瞻

投资要点AI、数据要素、大安全仍是计算机行业主线2Q23计算机行业围绕AI、数据要素、大安全三条行业主线。1）AI主线：国产算力产业链相关公司受益于大模型训练和推理带来的算力需求扩张。从上层应用来看，AI商业化应用将人工智能落地到具体场景，细分行业纷纷发布和升级AI应用产品。2）数据要素主线：医保、金融或成为数据要素最先变现的下游应用领域；一线和新一线城市数商受益于地理位置优势；全产业链覆盖的相关公司则具备数据要素价值挖掘的优势。3）大安全主线：信创上半年受资金影响，尚未大规模推进；AI安全受益于监管安全带来增量市场；数据安全中，数据出境安全、大模型的数据边界问题、以及数据要素流通安全三个方向值得关注。AI进入“去伪存真”阶段，下半年看好AI应用一方面，大模型监管政策不断完善，全面商用化的时点渐行渐近。6月20日，国家互联网信息办公室发布国内首批深度合成领域的算法发布清单，包括百度、阿里、腾讯、抖音、快手、美团等多个互联网公司对41个深度合成算法进行了备案。另一方面，国内软件的大模型应用产品将在下半年密集发布。OpenAI自去年11月底获得全球关注，到目前已经过去半年有余，我们看到6月